Surpack S.A., fabricante peruano con más de tres décadas en el negocio de envases plásticos, debutará este miércoles 15 de octubre en el Mercado Alternativo de Valores (MAV) de la Bolsa de Valores de Lima (BVL), con la primera emisión de su Primer Programa de Instrumentos de Corto Plazo (ICP). El plazo de la emisión es de un año y el monto a colocar es de US$ 1,000,000 ampliable hasta US$ 1,500,000.
Fundada en 1988, la compañía fabrica envases, cajas y contenedores de cartón plástico y productos asociados bajo tres líneas: Surpack, dedicada a la fabricación de soluciones en cartón plástico; Packing & Plastics, dirigida al mercado de embalaje; y SPK, enfocada en artículos de marketing. La empresa cuenta además con Surpack Corp., su filial en Estados Unidos, que comercializa directamente en Norteamérica, aportando el 30% de los ingresos.
Surpack se dedica únicamente a la venta B2B de las cuales, en promedio, el 45% de sus ingresos provienen de exportaciones, donde el principal mercado de exportación es Norteamérica (USA, Canadá y México) representando el 85% de las exportaciones, con un fuerte peso del sector agroindustrial.
En su informe de clasificación, Moody’s destaca la sólida posición de Surpack en el mercado peruano de envases plásticos y en la diversificación de sus líneas de negocio, clientes y presencia internacional. Destaca su filial en Estados Unidos, que mejora sus márgenes al permitirle vender a precios más altos, así como la estabilidad de su rentabilidad y la adecuada cobertura del servicio de deuda. Sin embargo, señalan también la existencia de una alta concentración de ingresos en el sector agroindustrial (vulnerable a riesgos climáticos y arancelarios), el largo ciclo de conversión de efectivo que presiona su liquidez y un elevado apalancamiento derivado de su necesidad de financiamiento operativo.
Indicadores financieros de Surpack
Así, Moody’s Local le asignó al Primer Programa de ICP la calificación ML A-2-.pe, que significa que Surpack tiene una capacidad por encima del promedio para pagar obligaciones de corto plazo en comparación con otras entidades y transacciones locales.
Según información del agente colocador, BNB Valores Sociedad Agente de Bolsa, la lectura de tasas de esta emisión se encuentra en el rango de 6.0% a 6.5%.
Para conocer más acerca de Surpack y revisar los informes de calificación, revise las páginas web de la BVL y de Moody’s Local. Para participar de esta emisión, contacte a su Sociedad Agente de Bolsa.
