Fibra Prime anunció el inicio de su nueva Oferta Pública Posterior (Follow-On Public Offering o FPO) con la que espera levantar 200 millones de dólares, un proceso dirigido tanto a inversionistas institucionales como minoristas. El periodo de suscripción preferente para los actuales partícipes concluye este viernes 12. Es preciso señalar que este procedimiento posibilita la negociación secundaria de certificados de suscripción preferente en la BVL, dándole prioridad a los actuales partícipes que buscan asegurar su posición antes del inicio oficial de la oferta posterior.
El lunes 15 comenzará la ventana para adquirir los nuevos certificados a un precio de 5.75 dólares por unidad, y la colocación se realizará el 23 de diciembre. El atractivo inmediato radica en la diferencia entre el precio de adquisición y el valor fundamental de las cuotas, que asciende a 7.30 dólares según la última valorización de los inmuebles (NAV). Según indicaron ejecutivos de Fibra Prime, “en la práctica, la nueva colocación permitirá ingresar al fibra con un descuento cercano al 27%, un diferencial que rara vez se observa en vehículos inmobiliarios locales”.
Los ejecutivos de Fibra Prime han destacado además el creciente interés institucional detrás de esta colocación. Señalaron que esta será la primera vez que una Administradora de Fondos de Pensiones ingresará a una follow-on de este vehículo, junto con dos compañías de seguros que también participarían en la operación. A la fecha, ya se tiene el compromiso de adquisición de aproximadamente 120 millones de dólares y el escenario base apunta a cerrar alrededor de 150 millones. También indicaron que, si se concreta la demanda total, Fibra Prime se convertiría en el vehículo de inversión más grande del Perú entre todas las administradoras de fondos de inversión.
La estrategia de mediano plazo también suma relevancia. Fibra Prime proyecta un dividend yield de 9.3% para 2026 y comenzará a distribuir dividendos de manera mensual, acercando al inversionista a una experiencia de flujo constante similar al ingreso por alquileres directos. En un contexto donde la búsqueda de retornos predecibles gana peso, esta medida refuerza el posicionamiento del portafolio como una alternativa inmobiliaria competitiva. Sumado a ello, Fibra Prime busca incorporar un formador de mercado y un programa de recompra, los cuales promoverían la liquidez de los certificados. También indicaron que esperan que el papel empiece a contar con cobertura de research próximamente.
Con un descuento significativo de entrada, demanda institucional robusta y una política de distribución más frecuente, la operación de Fibra Prime se perfila como una de las más relevantes del cierre de año en la plaza peruana.
